Thị trường mỹ phẩm tại Việt Nam đang nổi lên như một điểm đến đầy tiềm năng, đặc biệt là tại các đô thị lớn như TP.HCM. Sự tham gia của nhiều doanh nghiệp Việt vào thị trường này đã tạo ra một cuộc cạnh tranh gay gắt với các ‘ông lớn’ đến từ Singapore, Hàn Quốc, Trung Quốc… Thị trường mỹ phẩm Việt Nam dự kiến sẽ tiếp tục thu hút sự quan tâm của các doanh nghiệp trong và ngoài nước.

Chuỗi triển lãm ngành làm đẹp Vietbeauty, Cosmobeauté Vietnam và Beautycare Plus 2025, diễn ra từ ngày 24 đến 26/7 tại Trung tâm Hội chợ và Triển lãm Sài Gòn, TP.HCM, đã thu hút hơn 3.000 thương hiệu uy tín trong ngành làm đẹp. Sự kiện này là chuỗi triển lãm quốc tế hàng đầu trong ngành làm đẹp tại Việt Nam trong những năm gần đây. Với khoảng 600 đơn vị triển lãm đến từ 24 quốc gia và vùng lãnh thổ, bao gồm Nhật Bản, Hàn Quốc, Hoa Kỳ, Malaysia, Pháp, Singapore, Tây Ban Nha, Thái Lan, Thụy Sỹ, Trung Quốc, Đài Loan, Việt Nam, Ý, Ấn Độ, Campuchia, Cộng hòa Séc, Hồng Kông, Indonesia…, các thương hiệu quốc tế nổi tiếng trong ngành mỹ phẩm, nước hoa đã trưng bày các sản phẩm chăm sóc da, trang điểm, chăm sóc cơ thể và nước hoa.

Các doanh nghiệp thẩm mỹ cũng giới thiệu các giải pháp về thẩm mỹ y khoa, thiết bị spa và sáng kiến dành cho thẩm mỹ viện. Sự kiện này không chỉ là cơ hội để các doanh nghiệp trong ngành làm đẹp gặp gỡ và trao đổi thông tin, mà còn là dịp để khách hàng trải nghiệm các sản phẩm và dịch vụ mới nhất.

Theo báo cáo mới nhất từ Kirin Capital, quy mô thị trường mỹ phẩm Việt Nam năm 2024 ước đạt hơn 2,4 tỷ USD, tăng 3,4% so với năm 2023. Dự báo, con số này sẽ tăng lên tới khoảng 2,7 tỷ USD vào năm 2027. Điều này cho thấy tiềm năng phát triển của thị trường mỹ phẩm tại Việt Nam.

TS.BS Lê Tôn Dũng, Chủ tịch Chi hội Thẩm mỹ Nội khoa Việt Nam, cho rằng ngành làm đẹp tại Việt Nam đang trong một giai đoạn bùng nổ về nhu cầu, công nghệ và tư duy chăm sóc sắc đẹp. Ngành làm đẹp không chỉ là một ngành dịch vụ, mà đang dần trở thành một phần tất yếu của đời sống hiện đại.

Tuy nhiên, nhà cung cấp mỹ phẩm cho thị trường Việt Nam hầu hết là các doanh nghiệp ngoại. Các sản phẩm mang thương hiệu ngoại, xuất xứ nguồn gốc từ Singapore, Hàn Quốc, Châu Âu… đang chiếm lĩnh thị trường. Báo cáo từ Kirin Capital cho thấy, Singapore đang dẫn đầu thị phần cung cấp mỹ phẩm, chất thơm và chế phẩm vệ sinh cho Việt Nam với gần 380 triệu USD trong 11 tháng 2024, chiếm hơn 29% thị phần.

Tuy nhiên, ngành mỹ phẩm Việt Nam đang chứng kiến sự trỗi dậy của các thương hiệu nội địa. Các doanh nghiệp Việt Nam đang dần khẳng định vị thế của mình bằng cách cung cấp những sản phẩm chất lượng, có nguồn gốc từ thiên nhiên và hữu cơ với mức giá hợp lý. Tại chuỗi triển lãm ngành làm đẹp Vietbeauty, Cosmobeauté Vietnam và Beautycare Plus 2025, nhiều doanh nghiệp Việt đã giới thiệu các dòng sản phẩm xanh, hữu cơ, thân thiện tới các đơn vị và được đón nhận tích cực.

Thị trường mỹ phẩm thiên nhiên và hữu cơ tại Việt Nam dự kiến vượt mức 62 triệu USD vào năm 2025, phản ánh xu hướng tiêu dùng hướng đến các sản phẩm bền vững và thân thiện với môi trường. Điều này cho thấy sự thay đổi trong nhu cầu của khách hàng và cơ hội cho các doanh nghiệp Việt Nam trong ngành làm đẹp.

Công ty mỹ phẩm APR Co., Hàn Quốc, đã chính thức vượt qua LG H&H Co., trở thành công ty mỹ phẩm lớn thứ hai tại Hàn Quốc về giá trị vốn hóa thị trường. Tính đến ngày 25 tháng 7, giá trị vốn hóa thị trường của APR đã đạt 6,53 nghìn tỷ won (4,7 tỷ USD), bỏ xa đối thủ LG H&H với giá trị vốn hóa thị trường chỉ còn 5,38 nghìn tỷ won.

So với cuối năm 2020, giá trị vốn hóa thị trường của APR đã tăng đáng kể, trong khi LG H&H chỉ còn một phần năm giá trị so với thời điểm đó. APR, nổi tiếng với dòng sản phẩm chăm sóc da Medicube và thiết bị làm đẹp AGE-R, đã gia nhập sàn Kospi vào tháng 2 năm 2024. Sự vươn lên của APR đã thu hẹp khoảng cách với AmorePacific Corp., nhà lãnh đạo ngành, khi giá trị vốn hóa thị trường của AmorePacific Corp. đã giảm 42% xuống 7 nghìn tỷ won kể từ cuối năm 2020.

Sự thay đổi này phản ánh sự phát triển toàn cầu của các sản phẩm mỹ phẩm Hàn Quốc, cho phép các thương hiệu độc lập nhỏ bước vào sân khấu toàn cầu. Các nhà phân tích nhận định rằng cấu trúc sản xuất hàng loạt, sự phụ thuộc nặng nề vào các kênh bán hàng ngoại tuyến và hoạt động mua bán và sáp nhập kém là những yếu tố chính khiến các công ty lớn mất lợi thế so với các đối thủ nhỏ.

Các thương hiệu độc lập như APR đã nhanh chóng phản ứng với xu hướng thay đổi và tận dụng tốt các nền tảng thương mại điện tử. Mặc dù doanh thu của APR vẫn chưa bằng một phần ba doanh thu của LG H&H, nhưng doanh thu của họ đã tăng trưởng liên tục kể từ năm 2017. Ngược lại, LG H&H và AmorePacific vẫn chưa thể phục hồi đến đỉnh cao của mình vào năm 2021.

Doanh thu của LG H&H đã giảm 35,8% xuống 2,85 nghìn tỷ won vào năm 2024, trong khi lợi nhuận hoạt động giảm 83% xuống 146,5 tỷ won. Cổ phiếu của LG H&H đã giảm 80% xuống 327.000 won vào ngày 25 tháng 7, so với 1,6 triệu won vào tháng 12 năm 2020. Tương tự, doanh thu của AmorePacific đã giảm 20,1% xuống 3,89 nghìn tỷ won vào năm 2024, trong khi lợi nhuận hoạt động giảm 36% xuống 220,5 tỷ won.

Các thương hiệu mỹ phẩm độc lập Hàn Quốc đã xâm nhập thành công vào Amazon và các nền tảng thương mại điện tử toàn cầu khác. Trong sự kiện Prime Day của Amazon năm nay, các thương hiệu này đã được xếp hạng cao trong số các mặt hàng bán chạy hàng đầu. Cụ thể, Medicube của APR đã đứng đầu danh sách 10 thương hiệu làm đẹp bán chạy nhất trong sự kiện Prime Day năm 2025.

Không chỉ thành công trong kinh doanh, các công ty lớn như AmorePacific và LG H&H cũng tụt hậu trong thị trường mua bán và sáp nhập. Trong khi đó, Goodai Global Inc., một công ty mỹ phẩm đơn vị của Hàn Quốc, đã mua lại bốn công ty làm đẹp độc lập kể từ năm 2019.